P2P网贷是一种依托于网络而形成的一种新型金融服务模式，其方式灵活手续简便，为个人提供了新的融资渠道，是现有银行体系的有益补充。于2005年3月产生于英国，2006年在美国出现，2007年来到中国，2011年在我国进入快速发展期，2012年进入爆发期，已达到2000余家，比较活跃的有几百家。P2P 是英文 peer to peer 的缩写，意即“个人对个人”。

    一、目前我国P2P网贷平台的四种主要运营模式

    1、无担保线上模式。平台只负责制定交易规则和提供交易平台，不负责交易的成交以及贷后资金管理，不承担借款人违约带来的损失，对出借人不承担担保责任。这种纯信用模式主要应用于美国，在信用体系尚不健全的中国这类网贷公司风险控制能力弱，投资风险比较大，投资收益比较高;但是这种模式的优点是鼓励投资人充分了解借入方信息，同时平台为增强自己的信用吸引投资人也会积极收集真实的借入方信息，努力降低坏账率。

    2、有担保线上模式。网贷公司不再是单纯的中介，一方面对出借人的资金提供担保，另一方面也重视贷后资金的管理，同时扮演了担保人、联合追款人的复合中介角色。种模式的风险控制力度较大，投资风险较小，而投资收益也相对较低;但是，平台承担赔付风险，又面临催收困难、异地催收成本高等难题；同时，平台虽承诺本金保障，但可能无本金保障实力，因为监管不严、信息不透明等原因无法使投资人及时了解平台参与融资的金额及担保的金额与自有资金的比例。

   3、线下模式。对于这种模式，网络只是一种宣传渠道，旨在吸引出借人和借入人到公司洽谈业务，其特点是对借入人要求抵押，对出借人提供担保。这种模式下的贷款质量相对较好，风险较低，收益也相对更低，适用于在局部地区开展，限制了公司覆盖范围以外的客户的参与，但如果平台没有把握好“不摸钱”的原则，很可能存在演变为非法集资的风险。

   4、线上线下相结合模式。一定金额以下的借款，平台采用纯线上形式，借贷流程和风控完全通过互联网进行;超过规定金额的则采取线下模式，注重实地考察。同时，还与担保公司合作开展“实物抵押”模式，将房屋、车辆等实物抵押于平台。这种模式是对以上三种模式的综合提升，收益和风险得到了平衡，但是平台很难同时专注于线上和线下业务的发展。

    二、网贷平台存在以下的困难及风险

    一是监管不明，没有法律支持。目前我国没有专门监管网贷的部门，所以导致骗子网站多，风险大。因此需要监管和法律的及时跟进，建立准入和退出机制。二是借入人资格审核难。网贷公司不能每笔业务都派人去现场审核调查，进而导致借入人提供的信息不真实，容易导致诈骗案发生。三是网贷只是个居中服务平台，借贷主体是投资人和借入人，如发生逾期，只能由出借人起诉，网贷公司面临催困难的局面。四是网贷公司存在侵占或挪用资金风险较大，同时要防止网贷公司恶意倒闭。五是网贷平台无权威性，未建立行业标准。出借人对网贷平台能否建立有效机制记录客户的交易信息以保障客户的资金安全存在疑虑。六是我国信用评级体系尚不建全。网贷公司无法有效核实借入人的信用状况，同时也不能将已出现逾期的客户信息传入人行征信系统。再者，个人信用未与就业、社保、医疗等挂钩，缺乏相关信用基础设施约束，使得客户没有意识到良好信用记录的重要性。七是贷后催收困难。我国的催收行业不成熟、制度不完善。

    三、几点建议

    第一、要建立完善的风控系统，增强平台透明度。增强透明度就要坚决杜绝虚假标的发布，每一笔借款都认认真真的做功课，抵押还是信用，要让每一笔借款都能有据可查，同时也要做好合规性检查。平台还应该让每一笔借款都让投资人看的明明白白，及时跟踪和分析借款人对资金的投放情况和回款情况等。 

    第二、建立风险准备金体系。不管是那个行业吗，只有存在风险就应该计提风险准备金，用以应对随时可能爆发的风险，就像工业企业计提的坏账准备和减值准备一样的，P2P也应该有自己的风险准备金体系，我认为应该是这样的模式：平台股东先投入一部分资金，平台运作过程中将盈利的一部分按一定比例放入资金池，同时该资金池要对外进行公示。如果出现逾期或者坏账，可以第一时间动用这部分资金对投资人进行垫付。这项举措既能增加平台抗风险能力，又能增加投资人投资。 

    第三、去担保化。总所周知，担保公司一度成为P2P的"避风港"。据了解，多数P2P平台为了分散风险，同时也为取信投资者，都纷纷引入担保机制，与具有金融牌照的担保公司合作。如果项目出现问题，担保方会首先进行偿付，再进行资金追讨。盲目的迷信担保公司提供的信用担保是不完全的，P2P平台应该建立起的自己的风控系统，对借款人的详细信息，信用状况进行全面分析，并对借款人还款的意愿和能力做出准确判断。